证券从业资格考试《证券发行与承销》每日一练（1.28）【2】

　　21.【A】的颁布意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。

　　A.《金融服务现代化法案》

　　B.《证券法》

　　C.《格拉斯-斯蒂格尔法》

　　D.《证券交易法》

　　【答案解析】：《金融服务现代化法案》对投资银行在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动。进行这样的改动，意味着投资银行业涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。

　　22.【B】的出台结束了股票发行的额度限制，意味着我国证券市场在市场化方向上迈出了意义深远的一步。

　　A.2003年《证券发行上市保荐制度暂行办法》

　　B.1998年《中华人民共和国证券法》

　　C.2005年《公司法》

　　D.2006年修订的《证券法》

　　【答案解析】：1998年我国《证券法》出台后，开始实行发行审核制，由中国证监会负责审核。股票发行核准制度结束了股票发行的额度限制，只要符合要求的通过审核都可以发行股票，因而不再受规模和数量的限制。

　　23.召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开( )目前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开【B】日前通知各股东。

　　A.15、10

　　B.20、15

　　C.25、20

　　D.30、20

　　【答案解析】：召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。

　　24.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向交易所申购在上海证券交易所发行的新股，每一申购单位为【A】股。

　　A.1000

　　B.100

　　C.10

　　D.1

　　【答案解析】：根据《沪市股票上网发行资金申购实施办法(修订稿)》规定，每1申购单位为1000股。申购数量不得少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的千分之一，且不得超过9999.9万股。

　　25.上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成后【B】个月内，应向所在地的中国证监会派出机构报送规范运作情况的报告。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　【答案解析】：上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成的报告期限为6个月内。

　　26.通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的( )时，应当在该事实发生之日起【D】日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。

　　A.3%、5

　　B.5%、5

　　C.3%、3

　　D.5%、3

　　【答案解析】：通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日向中国证监会、证券交易所提交书面报告。

　　27.准备发行政策性金融债券的银行根据实际需要，按照规定的要求和程序向【A】报送本单位发行政策性金融债券的计划。

　　A.中国人民银行总行

　　B.中国银监会

　　C.中国证监会

　　D.财政部

　　【答案解析】：准备发行政策性金融债券的银行根据实际需要，按照规定的要求和程序向中国人民银行总行报送本单位发行政策性金融债券的计划。

　　28.发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目【A】的，应披露被收购企业收购前1年利润表。

　　A.20%(含)

　　B.30%(含)

　　C.0%(含)

　　D.50%(含)

　　【答案解析】：应披露发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目20%(含)的，应披露被收购企业收购前1年利润表。

　　29.资产评估中运用清算价格法评价资产价值时，应当根据资产清算时其资产的【D】评定重估价值。

　　A.净资产值

　　B.账面原值

　　C.账面净值

　　D.可变现价值

　　【答案解析】：采用清算价格法评估资产，应当根据公司清算时其资产可变现的价值，评定重估价值。

　　30.在创业板上市公司首次公开发行股票，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近( )年内未收到过中国证监会的行政处罚，最近【C】年内未收到过证券交易所的公开谴责。

　　A.2、1

　　B.3、2

　　C.3、1

　　D.2、2

　　【答案解析】：在创业板上市公司首开发行股票，要求发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任，近3年内未受到中国证监会的行政处罚，或者最近1年内未受到证券交易所公开谴责。

　　31.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种招标方式为【A】。

　　A.荷兰式

　　B.美国式

　　C.既是美国式又是荷兰式

　　D.都不是

　　【答案解析】：荷兰式招标只有单一最后中标价格，美国式招标以最后一个报价为最终中标价。

　　32.内地企业在中国香港发行股票，新申请人具备24个月活跃业务记录，则新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为【B】万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少( ).

　　A.3000、20%

　　B.3000、25%

　　C.6000、20%

　　D.6000、25%

　　【答案解析】：上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为：如新申请人具备24个月活跃业务记录，则不得少于3000万港元;如新申请人具备12个月活跃业务记录，则不得少于1.5亿港元。无论在任何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25%(但最低限度要达3000万港元)。

　　【答案解析】：D错，应为增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。

　　33.询价增发、比例配售操作过程中，T-5日应进行【A】工作。

　　A.《招股意向书》等文件见报并见于交易所网站

　　B.询价区间公告见报

　　C.增发发行

　　D.确定本次网上网下发行数量

　　【答案解析】：操作流程T-5日应将《招股意向书》《网下发行公告》《网上路演公告》(如有)见报并见于证券交易所网站。

　　34.转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值，若以P表示股票价格，R表示转换比例，则转换价值应等于【C】。

　　A.P+R

　　B.P/R

　　C.P×R

　　D.P-R

　　【答案解析】：转换价值等于每股普通股的市价乘以转换比例即P×R。

　　35.上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额【B】的，应当由股东大会做出决议。

　　A.20%

　　B.30%

　　C.50%

　　D.80%

　　【答案解析】：根据《公司法》第132条规定，上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

　　36.可转换公司债券获准上市后，上市公司应当在可转换公司债券上市前【D】个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.5

　　【答案解析】：可转换公司债券获准上市后，上市公司应当在可转换公司债券上市前5个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。

　　37.发行人申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺【D】。

　　A.自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份

　　B.自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份

　　C.自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份

　　D.自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份

　　【答案解析】：发行人向证券交易所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起1年后，经控股股东和实际控制人申请并经交易所同意，可豁免遵守前款承诺。

　　38.下列属于可转换证券筹资特点的是【D】。

　　A.可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本

　　B.大部分的可转换债券都是有抵押的债券

　　C.利用可转换证券筹资的成本要高于普通公司债券

　　D.可转换证券有利于未来资本结构的调整

　　【答案解析】：可转换债券的利率通常低于普通公司债券的利率，降低了公司的筹资成本，可转换证券通过出售看跌期权会提高筹资成本，可转换债券不都有抵押。

　　39.申请发行可交换公司债券，公司最近1期末的净资产额不少于人民币【C】亿元。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　【答案解析】：公司最近1期末的净资产额不少于人民币3亿元。