2015年证券市场基础知识第五章测试题及答案解析

　　2015年证券从业资格第四次统考试将于11月28日举行，为帮助广大考生更好地复习备考，留学群证券从业频道为大家整理了2015年证券市场基础知识第五章测试题及答案解析，希望能帮助大家顺利通过考试!

　　单选：金融衍生工具的基本特征不包括( )。

　　A.杠杆性

　　B.联动性

　　C.跨期性

　　D.保值性

　　答案：D

　　解析：金融衍生工具具有四个基本特征是跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

　　单选：以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于( )。

　　A.利率衍生工具

　　B.信用衍生工具

　　C.货币衍生工具

　　D.股权类产品的衍生工具

　　答案：B

　　解析：信用衍生工具是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，主要包括信用互换、信用联结票据等。

　　单选：作为中介机构，金融衍生工具业务属于( )。

　　A.表内业务

　　B.表外业务

　　C.负债业务

　　D.资产业务

　　答案：B

　　解析：金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债状况。

　　单选：在很多股票交易所中，买卖成交后并不立即进行资金和证券的交易和交割，而是在几个交易日内完成交割程序。因此，很多人认为远期交易本质上是( )的一种特殊情况。

　　A.远期掉期交易

　　B.现货交易

　　C.互换交易

　　D.期权交易

　　答案：B

　　解析：远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，将其称为“远期现货交易”。

　　单选：下列项目中，属于债权类资产的远期合约是( )。

　　A.一揽子股票的远期合约

　　B.定期存款单的远期合约

　　C.单个股票的远期合约

　　D.远期汇率协议

　　答案：B

　　解析：债权类资产的远期合约包括定存、短期和长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。

　　单选：在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为( )。

　　A.7天

　　B.5天

　　C.20天

　　D.2天

　　答案：D

　　解析：在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为2天，最长为365天，其中7天品种最为活跃。

　　单选：买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为( )。

　　A.金融期货

　　B.金融期权

　　C.金融互换

　　D.结构化金融衍生工具

　　答案：A

　　解析：金融期货是交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式来进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。

　　单选：金融期货一般不包括( )。

　　A.利率期货

　　B.期权期货

　　C.货币期货

　　D.股票指数期货

　　答案：B

　　解析：金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

　　单选：利率期货主要以各类( )金融工具作为基础资产。

　　A.市场利率

　　B.官方利率

　　C.固定收益

　　D.浮动利率

　　答案：C

　　解析：利率期货是继外汇期货后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。

　　单选：股指期货交易中未被合约占用的保证金是( )。

　　A.初始保证金

　　B.维持保证金

　　C.交易保证金

　　D.结算准备金

　　答案：D

　　解析：结算准备金是未被合约占用的保证金，交易保证金是已被合约占用的保证金。

　　单选：金融互换交易的主要用途是改变交易者( )的风险结构，从而规避相应的风险。

　　A.资产

　　B.负债

　　C.资产和负债

　　D.资产或负债

　　答案：D

　　解析：金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(比如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。

　　单选：购买者在向出售者支付一定费用后，就获得规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种基础工具的权利，这种金融工具称之为( )。

　　A.期权

　　B.互换

　　C.远期

　　D.期货

　　答案：A

　　解析：期权又被称为“选择权”，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。

　　单选：以政府短期、中期、长期债券、欧洲美元债券、大面额可转让存单为基础资产的期权属于( )。

　　A.互换期权

　　B.货币期权

　　C.利率期权

　　D.股票期权

　　答案：C

　　解析：利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券、欧洲美元债券、大面额可转让存单为基础资产。

　　单选：除交易所交易的标准化期权、权证之外，大量场外交易的新型期权，通常被称为( )。

　　A.特殊型期权

　　B.现货期权

　　C.期货期权

　　D.奇异型期权

　　答案：D

　　解析：与标准的交易所交易相比，还存在奇异型期权的期权类产品，奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异。

　　单选：按持有人权利的性质不同，权证可分为( )。

　　A.认股权证和备兑权证

　　B.美式权证和欧式权证

　　C.价内权证和价外权证

　　D.认购权证和认沽权证

　　答案：D

　　解析：按持有人权利的性质不同，权证可以分为认购权证和认沽权证。

　　单选：权证发行时，履约担保的标的证券数量等于( )。

　　A.权证上市数量/行权比例×担保系数

　　B.权证上市数量×行权比例+担保系数

　　C.权证上市数量+行权比例×担保系数

　　D.权证上市数量×行权比例×担保系数

　　答案：D

　　解析：履约担保的标的证券数量=权证上市数量×行权比例×担保系数。

　　单选：权证发行时，履约担保的现金金额等于( )。

　　A.权证上市数量×行权价格×行权比例×担保系数

　　B.权证上市数量×行权价格×担保系数÷行权比例

　　C.权证上市数量×行权比例×担保系数

　　D.权证上市数量×行权价格×行权比例+担保系数

　　答案：A

　　解析：履约担保的现金金额等于权证上市数量×行权价格×行权比例×担保系数。

　　单选：如果可转换公司债券的面额为1，000元，规定其转换价格为20元，当前公司股票的市场价格为18元，则转换比例为( )。

　　A.20

　　B.18

　　C.55.56

　　D.50

　　答案：D

　　解析：转换比例=可转换债券面值/转换价格=1，000/20=50。

　　单选：我国内地酝酿发行的代表境外证券市场上某一种证券的证券是( )。

　　A.CDR

　　B.GDR

　　C.IDR

　　D.SDR

　　答案：A

　　解析：中国内地近年来一直在酝酿推出中国存托凭证(简称CDR)，即在我国内地发行的代表境外或者我国香港特区证券市场上某种股票的权益类证券。

　　单选：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种( )。

　　A.资产形式

　　B.融资形式

　　C.投资形式

　　D.负债形式

　　答案：B

　　解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。