一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1.( )4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作。[2015年5月真题]
A.1990年 B.2000年 C.2005年 D.2007年
【答案】C
【解析]2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作。这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革，它不仅在于解决历史问题，更在于为资本市场其他各项改革和制度创新创造条件。
2.关于股票的交易，下列说法错误的是( )。[2015年5月真题]
A.股票交易必须在证券交易所中进行
B.股票在上市交易后，可以暂停上市交易
C.股票交易就是以股票为对象进行的流通转让活动
D.股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场中进行
【答案】A
【解析】股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。
3.关于可转换债券，以下表述不正确的是( )。[2015年3月真题]
A.持有者可按规定将可转换债券转换成股票
B.持有者必须持有至期满才可以获得利息
C.持有者可自行选择是否转股
D.可转换债券具有债权和期权的双重特性
【答案】B
【解析】可转换债券在发行时是一种债券，债券持有者拥有债权，持有期间可以获得利息，如果持有债券至期满还可以收回本金。
4.证券市场的稳定性可以用( )来衡量。[2009年11月真题]
A.市场指数的收益率 B.市场指数的风险度
C.市场指数的透明度 D.市场指数的覆盖率
【答案】B
【解析】证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度。证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。
5.做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以__________与投资者交易，并赚取__________。()[2009年9月真题]
A.自有资金或证券;手续费收入 B.客户资金或证券;手续费收入
C.自有资金或证券;买卖证券的差价 D.客户资金或证券;买卖证券的差价
【答案】C
【解析】投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。
6.下列不属于金融衍生工具的有( )。[2009年5月真题]
A.股票 B.金融期权 C.金融期货 D.货币期货
【答案】A
【解析】A项股票属于基础性的金融产品。
7.从内容上看，认股权证的性质是( )。[2009年5月真题]
A.债权 B.股权 C.期货 D.期权
【答案】D
【解析】从内容上看，认股权证的持有者可以在规定的期限内以事先确定的价格买入公司发行的股票，相当于股票的长期看涨期权，因此具有期权的性质。
8.下列选项中，( )不属于证券交易与证券发行两者之间的关系。
A.相互促进
B.相互制约
C.证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提
D.证券发行使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券交易的顺利进行
【答案】D
【解析】证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。
9.证券交易的特征主要表现为( )。、
A.收益性、流通性、安全性 B.安全性、收益性、流动性
C.收益性、流动性、风险性 D.风险性、收益性、流通性
【答案】C
10.证券在流动中存在的因其价格变化给持有者带来损失的可能被称为证券交易的( )。
A.安全性 B.流动性 C.风险性 D.收益性
【答案】C
11.我国证券市场的建立始于( )年。
A.1984 B.1986 C.1990 D.1992
【答案】B
【解析】新中国证券交易市场的建立始于1986年。当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务;9月，上海开办了股票柜台买卖业务。
12.( )，中国证券监督管理委员会批准了深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块。
A.2004年4月 B.2004年5月 C.2005年4月 D.2005年5月
【答案】B
【解析12004年5月，中国证券监督管理委员会批准了深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块，并核准了中小企业板块的实施方案。
13.公开原则的核心要求是( )。
A.参与交易的各方应当获得平等的机会
B.交易各方要及时公布有关信息
C.实现市场信息的公开化
D.上市公司对重大事项及时向社会公布
【答案】C
【解析】公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
14.下列选项中，( )不属于证券交易必须遵循的原则。
A.信息公开原则 B.公平原则 C.公允原则 D.公开原则
【答案】C
【解析】为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则，其中公开原则又称信息公开原则。
15.下列选项中，( )不属于在我国强调公开原则的具体内容。
A.上市的股份公司财务报表必须及时向社会公开
B.股份公司的所有事项必须及时向社会公布
C.上市的股份公司经营状况必须依法及时向社会公开
D.股份公司法人一些重大事项必须及时向社会公布
【答案】B
【解析】公开原则又称信息公开原则，要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。在我国，强调公开原则有许多具体的内容，例如：上市的股份公司财务报表、经营状况等资料必须依法及时向社会公开，股份公司的一些重大事项也必须及时向社会公布等。
16.某上市公司在发生重大事故而导致部分生产能力遭到破坏后，在向社会公开的资料中没有提及此事，该公司违反了证券交易的( )原则。
A.公开 B.公平 C.公正 D.诚实信用
【答案】A
17.下列关于公平原则的叙述，正确的是( )。
A.参与交易的各方应当有平等的机会
B.交易各方要及时公布有关信息
C.除证券公司外，各方处于平等的法律地位
D.交易各方根据其各自的资金数量而享有不同的权利
【答案】A
【解析】B项属于公开原则;CD两项均违反了公平原则。
18.下列选项中，( )不属于按交易对象划分的证券交易种类。
A.股票交易 B.债券交易 C.回购交易 D.基金交易
【答案】C
【解析】按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。
19.股票交易在证券交易所进行，通常称为( )。
A.柜台交易 B.店头交易 C.场外交易 D.上市交易
【答案】D
20.下列关于政府债券的说法，错误的是( )。
A.政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证
B.政府债券的发行主体是中央政府和地方政府
C.中央政府发行的债券称为“国债”，地方政府发行的债券称为“地方债”
D.“政府保证债券”虽由政府担保，但其不属于政府债券体系
【答案】D
【解析】“政府保证债券”同样属于政府债券。
21.下列关于基金的叙述，正确的是( )。
A.封闭式基金的总量是不固定的
B.封闭式基金可以在证券交易所上市
C.开放式基金是在交易所进行交易的基金
D.开放式基金以市场价格交易
【答案】B
【解析】A项封闭式基金的总量是固定的;C项开放式基金一般不在交易所交易，而是随时向基金管理人购买或赎回;D项开放式基金的交易价格不直接受市场供求的影响。
22.对于开放式基金来说，在基金( )的基础上再加一定的手续费，就可以得出基金的买价和卖价。
A.负债净值 B.资产净值 C.负债总值 D.资产总值
【答案】B
【解析】开放式基金的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。
23.下列关于基金的说法，不正确的是( )。
A.基金交易是指以基金为对象进行的流通转让活动
B.基金交易的报价有净价和全价之分
C.基金有封闭式与开放式之分
D.基金的交易与股票类似
【答案】B
【解析】B项债券交易的报价有净价和全价之分，而不是基金交易。
24.可转换债券具有( )的双重特性。
A.债权和期权 B.债权和股权 C.债权和权证 D.股权和期权
【答案】A
【解析】可转换债券具有债权和期权的双重特性：一方面，可转换债券在发行时是一种债券，债券持有者拥有债权;另一方面，可转换债券持有者可以在规定的转换期间内选择有利时机将可转换债券转换为股票。
25.金融期权交易中进行流通转让的对象是( )。
A.金融远期合约 B.金融期权合约 C.金融衍生工具 D.金融期货合约
【答案】B
26.一种金融工具约定在3个月后持有人按105元的价格购买现在面值为100元的5年期政府债券100手，则该金融工具属于( )。
A.债券期货 B.利率期货 C.债券期权 D.利率期权
【答案】B
【解析】利率期货的标的主要是指各类固定收益的金融工具，题中描述的关于政府债券的金融工具属于利率期货。
27.下列关于权证的表述，正确的是( )。
A.权证持有者可在任一时间以任一价格买入或卖出公司发行的股票
B.从内容上看，权证具有期货的性质
C.我国目前的权证在场外市场交易
D.权证的交易方式与股票交易类似
【答案】D
【解析】A项权证应为在未来的某个时间或某一段时间以事先确认的价格买入或卖出一定量该公司股票;B项从内容上看，权证具有期权的性质;C项我国目前的权证都在证券交易所进行交易。
28.回购交易通常在( )交易中运用。
A.远期 B.现货 C.债券 D.股票
【答案】C
【解析】回购交易具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。
29.如果投资者在买卖证券时允许向经纪人融资融券则发生( )。
A.期货交易 B.回购交易 C.远期交易 D.信用交易
【答案】D
30.期货交易是交易双方在集中性的市场以( )方式所进行的期货合约的交易。
A.积极竞价 B.连续竞价 C.集合竞价 D.公开竞价
【答案】D
【解析】期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。
31.根据( )的规定，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
A.《证券公司融资融券业务试点管理条例》
B.《证券公司融资融券业务管理暂行条例》
C.《证券公司融资融券业务管理暂行办法》
D.《证券公司融资融券业务试点管理办法》
【答案】D
32.下列关于回购交易的表述，正确的是( )。
A.回购交易中，债券持有者是融券方
B.债券回购交易完全独立于债券现货交易
C.从性质上看，回购交易属于资本市场
D.回购交易更多地具有短期融资的属性
【答案】D
【解析】A项债券持有者为融资方;B项现货交易是“一笔交易，一次清算”，回购交易是“一笔交易，两次清算”，回购交易建立在现货交易的发展基础之上;C项从性质上看，回购交易属于货币市场。
33.下列各项中，可以购买股票的投资主体是( )。
A.证券营业部经理 B.证监会管理人员
C.未成年人 D.银行银证通开户人员
【答案】D
【解析】未成年人未经法定监护人的代理或允许者不得成为证券交易的委托人。
34.关于证券投资者，下列说法错误的是( )。
A.投资者买卖证券的基本途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券
B.投资者买卖证券的基本途径之一是委托经纪商代理买卖证券
C.投资者可以是自然人，也可以是法人
D.投资者是买卖证券的客体
【答案】D
【解析】投资者是买卖证券的主体，既可以直接进入交易场所自行买卖证券，也可以委托经纪商代理买卖证券。买卖证券的客体是各种有价证券。
35.下列关于证券交易参与各方的说法，正确的是( )。
A.证券投资主体只包括自然人
B.证券公司只有有限责任公司一种形式
C.证券交易所是不以营利为目的的公司制法人
D.证券登记结算公司是不以营利为目的的法人
【答案】D
【解析】A项证券投资者既可以是自然人，也可以是法人;B项《公司法》规定，证券公司可以采用有限责任公司或者股份有限公司两种形式;C项证券交易所分为会员制和公司制两种。
36.投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少( )，应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予以公告。
A.2% B.3% C.5% D.10%
【答案】C
【解析】《证券法》第八十六条规定，投资者持有一个上市公司已发行的股份的百分之五后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和做出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。
37.设立证券公司的条件不包括( )。
A.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近2年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币3亿元
B.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格
C.有完善的风险管理与内部控制制度
D.有合格的经营场所和业务设施
【答案】A
【解析】《证券法》规定，设立证券公司应当具备下列条件：①有符合法律、行政法规规定的公司章程;②主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元;③有符合本法规定的注册资本;④董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格;⑤有完善的风险管理与内部控制制度;⑥有合格的经营场所和业务设施;⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
38.大唐证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐业务，该证券公司的注册资本最低限额为( )元。
A.3000万 B.5000万 C.1亿 D.5亿
【答案】C
【解析】经国务院证券监督管理机构批准，证券公司凡经营下列业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元：①证券承销与保荐;②证券自营;③证券资产管理;④其他证券业务。
39.下列选项中，( )不属于银行间债市的参与者。
A.个人投资者 B.境内商业银行
C.非银行金融机构 D.非金融机构
【答案】A
【解析】在现阶段，银行间债券市场的参与者有境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行等。
40.银行间债券市场的可交易债券不包括( )。
A.国债 B.企业债券 C.金融债券 D.中央银行债券
【答案】B
【解析】银行间债券市场的债券是指经中国人民银行批准可用于全国银行间债券市场交易的政府债券、金融债券和中央银行债券等记账式债券。
41.银行间债券交易采用的是( )。
A.询价交易方式 B.折价交易方式 C.众人竞价方式 D.官方定价方式
【答案】A
【解析】银行间债券市场的债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价和确认成交三个交易步骤。
42.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于( )。
A.公司制 B.会员制 C.合同制 D.合伙制
【答案】B
【解析】证券交易所有公司制和会员制两种形式，我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都属于会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。
43.( )是证券其他交易场所的重要形式。
A.证券交易所的前市交易 B.上市交易
C.店头交易市场 D.证券交易所的后市交易
【答案】C
【解析】其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场，也称为“场外交易市场”，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。在证券市场发展的早期，柜台市场(又称“店头市场”)是一种重要形式。
44.我国证券交易所的最高权力机构是( )。
A.会员大会 B.理事会 C.专门委员会 D.总经理
【答案】A
【解析】我国的证券交易所都采用会员制，最高权力机构是会员大会。B项理事会属于证券交易所的决策机构;D项总经理负责日常事务。
45.下列选项中，不属于其他交易场所特征的是( )。
A.由各个独立的证券公司分别组织交易活动
B.交易活动呈现分散性
C.证券公司作为组织者，不参与证券买卖
D.采取投资者委托买卖的方式进行交易
【答案】D
【解析】D项属于证券交易所市场的特征，其他交易场所一般采取一对一的形式直接交易。
46.在我国，根据《证券法》的规定，证券交易所是( )。
A.实行自律管理的法人 B.以营利为目的的法人
C.不以证券营利为目的的机关 D.实行自律管理的机关
【答案】A
【解析】在我国，根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立和解散，由国务院决定。
47.证券登记结算机构是( )设立的。
A.证监会 B.中国人民银行 C.证券交易所 D.证券业协会
【答案】C
48.假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招商银行总行(深圳)，则深圳交易所的会员法人可选择( )作为其结算银行。
A.深圳发展银行总行 B.中国工商银行深圳分行
C.招商银行北京分行 D.中国银行北京分行
【答案】C
【解析】深圳证券交易所法人结算程序中规定，会员法人在选择结算银行时，应与证券登记结算机构选择的结算银行同属同一银行系统。
49.证券登记结算公司提供的服务不包括( )。
A.登记 B.存管 C.结算 D.托管
【答案】D
【解析】根据《证券法》的规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
50.证券登记结算公司产生的损失中不能用证券结算风险基金弥补的是( )。
A.技术故障造成的损失 B.操作失误造成的损失
C.不可抗力造成的损失 D.经营发生的损失
【答案】D
【解析】为防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。
51.证券登记结算公司的职能不包括( )。
A.证券持有人名册登记及权益登记 B.接受上市申请，安排证券上市
C.受发行人的委托派发证券权益 D.证券的存管和过户
【答案】B
【解析】B项属于证券交易所的职责。
52.证券市场的有效性包含两方面的要求，即( )。
A.成交速度快和证券市场的低成本
B.成交速度快和成交价格合理
C.证券市场的高效率和证券市场的低成本
D.证券市场的高效率和成交价格合理
【答案】C
53.下列不属于证券交易机制目标的是( )。
A.流动性 B.有效性 C.稳定性 D.收益性
【答案】D
54.提高市场透明度是加强证券市场( )的重要措施。
A.有效性 B.稳定性 C.安全性 D.流动性
【答案】B
【解析】由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。
55.报价驱动是一种连续交易商市场，或称( )。
A.竞价市场 B.做市商市场 C.订单驱动市场 D.经纪商市场
【答案】B
56.在报价驱动中，做市商的收入来源是( )。
A.投机收入 B.手续费、佣金收入
C.买卖证券的差价 D.投资收入
【答案】C
【解析】在做市商市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。
二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)
1.我国证券登记结算公司具体负责( )。[2015年5月真题]
A.上市证券和资金的交易的清算和交收
B.记名证券的存管和过户
C.结算账户的设立
D.证券账户的设立
【答案】ABCD
【解析】证券登记结算机构应履行下列职能：①证券账户、结算账户的设立和管理;②证券的存管和过户;③证券持有人名册登记及权益登记;④证券和资金的清算交收及相关管理;⑤受发行人的委托派发证券权益;⑥依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务;⑦中国证监会批准的其他业务。
2.证券交易所不得直接或间接从事的事项有( )等。[2015年5月真题]
A.新闻出版业 B.为他人提供担保
C.以营利为目的的业务 D.履行对会员进行监管的职能
【答案】ABC
【解析】证券交易所不得直接或者间接从事的事项有：①以营利为目的的业务;②新闻出版业;③发布对证券价格进行预测的文字和资料;④为他人提供担保;⑤未经中国证监会批准的其他业务。
3.关于其他交易场所，以下说法正确的有( )。[2015年3月真题]
A.其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场
B.场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间
C.场外交易市场包括店头市场
D.在证券交易市场发展的早期，柜台市场是一种重要的形式
【答案】ACD
【解析】其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场，也称为“场外交易市场”，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。在证券交易市场发展的早期，柜台市场(又称“店头市场”)是一种重要的形式，许多有价证券的买卖是在银行或证券公司等金融机构的柜台上进行的。场外交易市场中的集中性市场中的银行间债券市场不仅包括投资者和证券公司，也包括银行等金融机构。
4.证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场的流动性包含( )方面的要求。[2015年3月真题]
A.成交速度 B.成交价格 C.价格波幅 D.成交数量
【答案】AB
【解析】证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场流动性包含两个方面的要求，即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。
5.定期交易系统和连续交易系统交易机制有着不同的特点，定期交易系统的特点包括( )。[2009年11月真题]
A.批量指令可以提供价格的稳定性
B.指令执行和结算的成本相对比较低
C.交易过程中可以提供更多的市场价格信息
D.市场为投资者提供了交易的即时性
【答案】AB
【解析】从交易时间的连续特点划分，证券交易机制种类可以划分为定期交易系统和连续交易系统。其中，定期交易系统的特点有：①批量指令可以提供价格的稳定性;②指令执行和结算的成本相对比较低。而连续交易系统的特点有：①市场为投资者提供了交易的即时性;②交易过程中可以提供更多的市场价格信息。
6.看涨期权赋予期权购买者( )。[2009年5月真题]
A.有买入的权利 B.有卖出的权利
C.有选择是否履行期权合约的权利 D.有选择是否放弃履行期权合约的权利
【答案】ACD
【解析】看涨期权赋予期权购买者的是买入的权利，看跌期权赋予期权购买者的是卖出的权利，两种期权的持有人都有选择是否行使或放弃行使期权合约的权利。
7.下列关于我国证券交易市场发展历程的说法，错误的有( )。
A.2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1日起正式实施
B.2009年10月30日，创业板在上海证券交易所和深圳证券交易所开市
C.2015年3月1日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报
D.2015年4月16日，我国股指期货开始上市交易
【答案】BC
【解析】B项2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市;C项2015年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。
8.下列关于证券交易主要特征的表述中，正确的有( )。
A.证券的流动性、收益性和安全性三者之间互相联系
B.证券只有通过流动才具有较强的变现能力
C.因为证券可能为其持有者带来一定收益，所以具有流动性
D.证券在流动中也存在因其价格的变化给持有者带来损失的风险
【答案】BCD
【解析】A项中证券交易的特征主要表现在相互联系的三个方面，即流动性、收益性和风险性。
9.下列哪些行为违反了证券交易的公正原则?( )
A.有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请
B.内幕交易
C.未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请
D.上市公司的董事长发生变动未向社会披露
【答案】AC
【解析】公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请，未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请，都违背了证券交易的公正原则。BD两项内幕交易和上市公司的董事长发生变动未向社会披露，违背的是公开原则。
10.下列选项中，( )属于证券交易。
A.房产证交易 B.债券交易 C.存货单交易 D.基金交易
【答案】BD
【解析】按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。
11.金融期货的主要种类包括( )。
A.外汇期货 B.利率期货
C.股票价格指数期货 D.期权期货
【答案】ABC
1解析】在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。
12.下列关于权证的说法，正确的有( )。
A.权证的发行人只能是证券发行人
B.权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价
C.权证具有期权的性质，也有交易的价值
D.权证既可在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易
【答案】BC
【解析】A项权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券;D项我国目前的权证都在证券交易所进行交易，具体交易方式与股票类似。
13.开放式基金和封闭式基金的区别在于( )。
A.封闭式基金采取的是交易所上市，而开放式基金采取的是柜台交易
B.开放式基金交易中，投资者的交易对象是证券公司，而在封闭式基金交易中，交易是在投资者之间进行的
C.开放式基金的定价方式是在基金净资产的基础上加上一定的手续费
D.开放式基金在设立后，可以不断增加投资或赎回基金，而封闭式基金则不可以增加投资或赎回证券
【答案】ACD
【解析】B项应为封闭式基金交易中，投资者的交易对象是证券公司，而在开放式基金
交易中，交易是在投资者之间进行的。
14.对比期货交易与远期交易，两者的类似之处有( )。
A.现在定约成交 B.将来交割 C.非标准化 D.在场外市场进行
【答案】AB
【解析】CD两项为远期交易与期货交易的不同，表现在：前者是非标准化的，在场外市场进行;后者则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行。
15.合格境外机构投资者可在经批准的投资额度内，投资在交易所上市的( )。
A.国债 B.可转换债券 C.企业债券 D.封闭式基金
【答案】ABCD
【解析】合格境外机构投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除B股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金，还可以参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购。
16.证券业从业人员、证券业管理人员可以买卖的证券品种有( )。
A.国债 B.企业债 C.股票 D.基金
【答案】AD
【解析】证券业从业人员、证券业管理人员不可以直接进行债券和股票投资，只能通过基金等间接投资。
17.经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营的业务有( )。
A.证券经纪 B.证券投资咨询 C.证券自营 D.证券资产管理
【答案】ABCD
【解析】除这四项外，证券公司可以经营的业务还有：①与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;②证券承销与保荐;③其他证券业务。
18.按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应当具备的条件有( )。
A.具有持续盈利能力 B.信誉良好
C.最近3年无重大违法违规记录 D.注册资本不低于人民币2亿元
【答案】ABC
【解析】按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应该具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。注意区分净资产和注册资本两个概念，当企业出现亏损时，就可能出现净资产小于注册资本的情况。
19.证券交易所的职能有( )。
A.制定证券交易所的业务规则 B.接受上市申请、安排证券上市
C.对上市公司进行监管 D.设立证券登记结算机构
【答案】ABCD
【解析】除ABCD四项外，我国的《证券交易所管理办法》规定的证券交易所的职能还有：①提供证券交易的场所和设施;②组织、监督证券交易;③对会员进行监管;④管理和公布市场信息;⑤中国证监会许可的其他职能。
20.关于场外交易市场，下列说法正确的有( )。
A.在场外交易市场上，交易方式有不同的形式
B.场外市场包括第一市场
C.场外交易市场包括店头市场
D.柜台市场是场外交易市场的主要形式
【答案】ACD
【解析】证券发行市场为第一市场，而场外交易市场属于第二市场，二者互不隶属。
21.证券登记结算机构具有自律管理的要求，它为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务，需采取的措施主要有( )。
A.要制定完善的风险防范制度和内部控制制度
B.要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范
C.要建立完善的结算参与人准入标准
D.要建立完善的结算参与人风险评估体系
【答案】ABCD
【解析】除ABCD四项外，需采取的措施还包括：要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。
22.从交易价格的决定特点来看，证券交易机制可以分为( )。
A.定期交易系统 B.连续交易系统， C.指令驱动系统 D.报价驱动系统
【答案】CD
【解析】证券交易机制的分类包括：①从交易时间的连续特点划分，有定期交易系统和
连续交易系统;②从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统和报价驱动系统。
23.下列关于证券市场有效性的说法，错误的有( )。
A.为证券市场有效配置资源奠定了基础
B.高效率包括信息效率和运行效率两个方面
C.低成本包括直接成本和间接成本两个方面
D.搜索成本属于直接成本
【答案】AD
【解析】A项描述的为流动性;D项搜索成本属于间接成本。
24.下列关于指令驱动系统和报价驱动系统的说法，正确的有( )。
A.报价驱动系统下，证券成交价格的形成由做市商决定
B.报价驱动系统下，投资者买卖证券的对手是其他投资者
C.指令驱动系统下，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定
D.指令驱动系统下，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系
【答案】AC
【解析】报价驱动系统和指令驱动系统这两种交易机制是不同的，指令驱动系统的特点有：①证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定;②投资者买卖证券的对手是其他投资者。报价驱动系统的特点有：①证券成交价格的形成由做市商决定;②投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。
25.比较定期交易系统和连续交易系统，下列说法正确的有( )。
A.在定期交易系统中，成交的时点是不连续的
B.在连续交易系统中，交易一定是连续的
C.在定期交易系统中，在某一段时间到达的投资者的委托订单并不马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配
D.在连续交易系统中，在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行
【答案】ACD
【解析】B项在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的。
三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)
1.在证券交易所的交易中，投资者都是法人，个人投资者只能进人证券公司柜台市场买卖证券。( )[2015年5月真题]
【答案】B
【解析】证券投资者是买卖证券的主体，可以分为个人投资者和机构投资者两大类。就投资者买卖证券的基本途径来看，主要有两条：一是直接进入交易场所自行买卖证券，如投资者在柜台市场上与对方直接交易;二是委托经纪商代理买卖证券。在证券交易所的交易中，除了按规定允许的证券公司自营买卖外，投资者都要通过委托经纪商代理才能买卖证券。
2.柜台交易的转让价格一般由开设柜台的金融机构报出，并根据投资者的接受程度而进行调整。( )[2015年5月真题]
【答案】A
【解析】通常，在柜台上交易的证券，其买卖价格由开设柜台的金融机构报出，投资者根据金融机构柜台所报的买入价或卖出价与柜台交易，金融机构柜台根据投资者的接受程
度调整报价。
3.提供安全、便利、迅捷的交易与交易后的服务，是证券交易市场的作用之一。( )
[2015年3月真题]
【答案】A
【解析】证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。其作用有：①为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件;②为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格;③实施公开、公正和及时的信息披露;④提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。
4.在我国，证券公司的设立需要经过中国证监会和沪深交易所的批准。( )[2015年3月真题]
【答案】B
【解析】在我国，证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的、经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。其设立并不经交易所批准。
5.证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、托管与服务，以营利为目的的法人。( )[2009年11月真题]
【答案】B
【解析】我国《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
6.信用交易的主要特征在于投资者向经纪人提供了信用。( )[2009年9月真题]
【答案】B
【解析】信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易，也称为融资融券交易。这一交易的主要特征在于经纪商向投资者提供了信用，即投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。
7.证券交易和证券发行是两个不同的领域，它们是相互独立、没有联系的。( )[2009年5月真题]
【答案】B
【解析】证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提;另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。
8.在我国证券界，证券交易的原则被归纳为准确、及时、完整。( )
【答案】B
【解析】为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
9.在实践中，公正原则仅体现在公正地办理证券交易各项手续方面。( )
【答案】B
【解析】在实践中，公正原则体现在很多方面，例如：公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等。
10.公正原则是指参与交易各方应当获得平等的机会。( )
【答案】B
【解析】公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。题中所述为公平原则。
11.封闭式基金成立一定时期后，基金管理公司一般会自行或者委托证券公司开设的柜台进行基金的转让。( )
【答案】B
【解析】对于封闭式基金来说，在成立后，基金管理公司即可申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，投资者就可以在证券交易所市场上买卖基金份额。
12.股票上市交易后，如果发现不符合上市条件，直接终止其上市交易。( )
【答案】B
【解析】在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易直至终止上市交易。暂停上市交易后，在规定时间内重新具备了条件的，亦可以恢复上市交易。
13.权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按市场价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。( )
【答案】B
【解析】权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按“约定价格”向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
14.期货交易在多数情况下要进行实物交收，只有少数是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。( )
【答案】B
【解析】现货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的;而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。
15.只有以国债为对象进行的流通转让活动，才可以称为“债券交易”。( )
【答案】B
【解析】根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券三大类。这构成了债券交易的三个主要对象。
16.股票交易只可以在证券交易所进行，因为投资者不能进入证券交易所。( )
【答案】B
【解析】股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为“上市交易”：后者的常见形式是柜台交易。
17.对于封闭式基金，有必要对某一时点上基金实际代表的价值进行估值，并在此基础上得出基金的买价和卖价。( )
【答案】B
【解析】开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。
18.交易所交易基金采用复制指数和实物申赎的机制，费用相对较高。( )
【答案】B
【解析】交易所交易基金通过复制指数和实物申赎机制，大大节省了研究费用、交易费用等运作费用。
19.认股权证持有者可以在规定的期间内，以事先确定的价格买卖上市公司已在市场上流通的股票。( )
【答案】B
【解析】认股权证持有者可以在规定的期间内，以事先确定的价格买卖上市公司增发的新股票。
20.在金融期权交易中，合约的买入者无需支付期权费就有权在合约所规定的某一特定时间或一段时期内，以事先确定的价格向卖出者买进或卖出一定数量的某种金融商品或者金融期货合约。( )
【答案】B
【解析】金融期权的买入者在支付了期权费以后，就有权在合约所规定的某一特定时间或一段时期内，以事先确定的价格向卖出者买进或向买进者卖出一定数量的某种金融商品(现货期权)或者金融期货合约(期货期权)。
21.可转换债券只具有债权的性质。( )
【答案】B
【解析】在通常情况下，可转换债券将转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性。
22.可转换债券是指由股票转换而来的债券。( )
【答案】B
【解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
23.对于开放式基金来说，如果是非上市的，投资者除了申购和赎回外，投资者还可以在证券交易所市场上进行买卖。( )
【答案】B
【解析】对于开放式基金来说，如果是非上市的开放式基金，投资者可以进行基金份额的申购和赎回。其中，一种情况是只允许通过基金管理人及其代销机构办理;另一种情况是既可以通过基金管理人及其代销机构办理，也可以通过证券交易所系统办理。如果是上市的开放式基金，则除了申购和赎回外，投资者还可以在证券交易所市场上进行买卖。
24.金融期货交易是指以外汇、债券、股价指数等金融商品为对象进行的流通转让活动。( )
【答案】B
【解析】在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股票价格指数期货三种。债券不属于金融期货。
25.利率期权中包括了现货期权与期货期权。( )
【答案】A
【解析】金融期权可分为外汇期权、利率期权、股票期权以及股票价格指数期权。其中，除股票期权只有现货期权外，其他各种金融期权都可以再分为现货期权与期货期权。
26.可转换债券的持有者要在规定的转换期间内选择有利时机请求证券公司按规定的价格和比例将债券转换为股票。( )
【答案】B
【解析】可转换债券持有人可在规定的转换期间内选择有利时机，要求发行公司(而不是证券公司)按规定的价格和比例将债券转换为股票。
27.权证的交易都是在证券交易所内进行的。( )
【答案】A
【解析】我国目前的权证都在证券交易所进行交易，具体的交易方式与股票类似。
28.可转换公司债券依据招募说明书的约定条件和有关规定，在发行人的普通股票上市后，可随时转换成发行人的股票。( )
【答案】B
【解析】经过一段转换期后，可转换公司债券才可转换成发行人的股票。
29.远期交易和期货交易是一样的。( )
【答案】B
【解析】远期交易和期货交易不是完全一样的。期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交，将来交割。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行;期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，多数在场内市场进行。另外，现货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的;而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。
30.信用交易的杠杆作用只会使投资者的收益率大，不会使投资者的亏损放大。( )
【答案】B
【解析】信用交易的杠杆作用使投资者的收益率放大的同时，也会使投资者的亏损放大。
31.在债券回购交易中，债券持有者因在相应的期间内让渡了债券的使用权而得到了一定的利息回报。( )
【答案】B
【解析】在债券回购交易中，资金供应者因在相应的期间内让渡资金使用权中得到一定的利息回报。
32.融资融券业务是指商业银行向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。( )
【答案】B
【解析】融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
33.债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以约定价格双方再进行反向交易的行为。( )
【答案】B
【解析】债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以“某一价格”双方再进行反向交易的行为。
34.由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易。( )
【答案】B
【解析】即使是高质量的有价证券也是存在违约风险的，而市场利率的波动形成利率风险，因而回购交易不是无风险交易。
35.合格的境外机构投资者可以委托多个托管人托管资产。( )
【答案】B
【解析】合格的境外机构投资者只能委托一个托管人托管资产。
36.合格境外机构投资者可在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除B股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金，但不可参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购。( )
【答案】B
【解析】合格境外机构投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除B股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金，还可以参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购。
37.在我国，合格境外机构投资者应当委托境内具有托管人资格的证券公司作为托管人托管资产。( )
【答案】B
【解析】合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动。
38.上市公司的董事、监事、经理在任职期间，不得持有本公司的股票。( )
【答案】B
【解析】上市公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五。
39.任何人都可成为证券交易的委托人。( )
【答案】B
【解析】国家法律法规规定不准参与证券交易的自然人或法人不得成为证券交易的委托人。
40.按照我国现行规定，合格境外机构投资者进行境内证券交易时，应委托1家具有交易所会员资格的境内证券公司办理相关证券交易业务。( )
【答案】B
【解析】合格境外投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产(每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人)，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动(每个合格投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托3家境内证券公司进行证券交易)。
41.在证券交易过程中，投资者的交易行为所产生的结果是不确定的，它与投资者预期收益目标发生偏离，这种偏离只可能是负的(实际收益低于投资者的预期目标)。( )
【答案】B
【解析】在证券交易过程中，投资者的交易行为所产生的结果是不确定的，它与投资者预期收益目标发生偏离，这种偏离可能是负的，也可能为正。
42.证券公司的注册资本应当是实缴资本。( )
【答案】A
43.ABC证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐、证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为1亿元。( )
【答案】B
【解析】经国务院证券监督管理机构批准，证券公司经营下列业务中两项或两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元：①证券承销与保荐;②证券自营;③证券资产管理;④其他证券业务。其中，凡经营范围只涉及以上业务中一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元。
44.在我国，证券公司只能是有限责任公司。( )
【答案】B
【解析】《证券法》第一百二十三条规定，证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》和
本法规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。
45.上市公司暂停上市后，就必须作退市处理。( )
【答案】B
【解析】在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易直至终止上市交易。暂停上市交易后，在规定时间内重新具备了条件的，亦可以恢复上市交易。
46.证券交易所总经理由理事会任免。( )
【答案】B
【解析】证券交易所总经理由国务院证券监督管理机构任免。
47.证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，不进行证券的买卖，但要决定证券交易的价格。( )
【答案】B
【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。
48.在场外交易市场上，交易活动呈现分散性。( )
【答案】B
【解析】在场外交易市场上，交易方式有不同的形式。例如，一种常见的形式是由各个独立的证券公司分别组织证券交易活动。在这种情况下，交易活动呈现分散性，它分散于各证券公司。另外，有些场外交易市场也具有一定的集中性，如我国的银行间债券市场。
49.成为证券交易所会员的证券经营机构，其注册资本有一定的上限规定。( )
【答案】B
【解析】成为证券交易所会员的证券经营机构，其注册资本有一定的下限规定。
50.在证券交易所的交易中，投资者都要通过委托经纪人代理才能买卖证券。( )
【答案1B
【解析】在证券交易所的交易中，除了按规定允许的证券商自营买卖外，投资者都要通过委托经纪人代理才能买卖证券。
51.证券交易所是提供证券分散竞价交易场所的不以营利为目的的法人。( )
【答案】B
【解析】证券交易所是不以营利为目的的法人是正确的，但证券交易所是为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，因此题目中“提供证券分散竞价交易”是错误的。
52.证券交易所为交易双方创造或提供交易条件，没有对双方进行监督的义务，也不必实施公开、公正和及时的信息披露。( )
【答案】B
【解析】证券交易所为交易双方创造或提供交易条件，同时对会员和上市公司进行监督，进行公开、公正和及时的信息披露。
53.场外交易采取一对一的方式，不可能产生投资者买方内部或卖方内部的出价、要价竞争。( )
【答案】A
【解析】因为场外交易是一对一的方式，不可能产生投资者买方内部和卖方内部的出价、要价竞争，而是由金融机构柜台根据投资者的接受程度调整报价。
54.证券交易所的组织形式有会员制和公司制，前者有严密的组织和规章制度，后者比较松散。( )
【答案】B
【解析】证券交易所的组织形式有会员制和公司制，但不管是会员制还是公司制，都具有严密的组织和规章制度。
55.目前我国公开发行的股票有在证券交易所交易的，也有部分在其他交易场所交易的。( )
【答案】B
【解析】目前我国公开发行的股票均采用证券交易所交易。
56.我国的证券交易所是亏损的，因为它们不以营利为目的。( )
【答案】B
【解析】我国的证券交易所确实是不以营利为目的，但这并不能推出它们亏损的结论。
57.证券交易所设立会员大会、理事会和专门委员会。会员大会是证券交易所的权力机构，理事会是证券交易所的决策机构。( )
【答案】A
58.在证券交易所内从事证券交易的人员，违反交易所有关交易规则，由证券交易所给予纪律处分;情节严重的，证券交易所可以撤销其资格，并认定其为证券市场禁入者。( )
【答案】B
【解析】《证券法》第一百一十六条规定，在证券交易所内从事证券交易的人员，违反证券交易所有关交易规则的，由证券交易所给予纪律处分;对情节严重的，撤销其资格，禁止其入场进行证券交易。
59.对交易所会员和上市公司进行监管是我国证券交易所的职能之一。( )
【答案】A
【解析】我国《证券交易所管理规定》中具体规定了证券交易所的职能，具体包括：提供证券交易的场所和设施;制定证券交易所的业务规则;接受上市申请，安排证券上市;组织、监督证券交易;对会员进行监管;对上市公司进行监管;设立证券登记结算机构;管理和公布市场信息以及证监会许可的其他职能。
60.证券登记结算机构本身不买卖证券，所以不需要设立结算风险基金。( )
【答案】B
【解析】为防范证券结算风险，证券登记结算机构设立了证券结算风险基金，用于垫伺或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。
61.目前，我国有上海和深圳两家证券登记结算公司。( )
【答案】B
【解析】目前，中国证券登记结算有限责任公司是我国的惟一的一家证券登记结算机构。其在上海和深圳两地各设一个分公司。
62.如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。即成交速度快，表示流动性好。( )
【答案】B
【解析】如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。
63.证券的稳定性是证券市场生存的条件。( )
【答案】B
【解析】证券的流动性是证券市场生存的条件。如果证券市场缺乏流动性，或者说不能提供充分的流动性，证券市场的功能就要受到影响。
64.交易税属于间接成本。( )
【答案】B
【解析】证券市场的低成本也包含两方面：一是直接成本;二是间接成本。前者指佣金、交易税等;后者指搜索成本、延迟成本等。
65.在连续交易中，交易一定是连续的。( )
【答案】B
【解析】在连续交易中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。
66.证券经纪商接到投资者的委托指令后，直接将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。( )
【答案】B
【解析】证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。
67.指令驱动系统是一种竞价市场，也称为“做市商市场”。( )
【答案】B
【解析】指令驱动系统是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”;报价驱动系统是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”。
2015年新的考试，新的难度，考试课程学习可致电400-660-1360与帮考网专业学习顾问进行1对1咨询交流，针对不同考生的学习时间及需要，帮考网分阶段的对学员进行辅导，为您提供基础特训班、零基础通关班、VIP签约取证班、无忧退费班，整理重点考点，分析出题形式，预测考试方向，传授应试技巧，让您轻轻松松通过考试。
| 证券从业题库 | 证券考试备考辅导 | 证券考试每日一练 | 证券考试真题 | 证券考试答案 |