2015年《市场基础知识》:证券从业习题及答案

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  多选:赋予公司普通股股东优先认股权的主要目的是( )。

  A.保证普通股股东在公司中保持原有的持股比例

  B.公司权益的增加

  C.公司资产的增值

  D.保护原普通股股东的利益和持股价值

  答案:AD

  解析:赋予公司普通股股东优先认股权的主要有两个目的:保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例;保护普通股股东的利益和持股价值。

  多选:优先股根据不同的附加条件,可以分为( )。

  A.可转换优先股票和不可转换优先股票

  B.可赎回优先股票和不可赎回优先股票

  C.参与优先股票和非参与优先股票

  D.股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票

  答案:ABCD

  解析:优先股根据不同的附加条件,可以分为以下几类:累积优先股票和非累积优先股票、参与优先股票和非参与优先股票、可转换优先股票和不可转换优先股票、可赎回优先股票和不可赎回优先股票、股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。

  多选:我国《公司法》规定,发行无记名股票的,公司应当记载( )。

  A.股票发行日期

  B.股票数量

  C.股票编号

  D.股东数量

  答案:ABC

  解析:我国《公司法》规定,发行无记名股票的,公司应当记载股票数量、编号及发行日期。因为无记名股票没法确定股东数量,所以不用记载股东数量。

  多选:以下概念中与股份公司股利政策相关的有( )。

  A.股权登记日

  B.股利宣布日

  C.股票股利

  D.现金股利

  答案:ABCD

  解析:4个概念都与股利政策相关,AB是股利政策的相关日期,CD是股利发放的方式。

  多选:以下关于股票分割与合并的说法正确的是( )。

  A.事实上,股票分割与合并通常会刺激股价上升

  B.从理论上说,股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值

  C.股票分割通常适用于低价股,股票合并常见于高价股

  D.股票分割与合并,不影响股东权益占公司总股权的比重

  答案:ABD

  解析:股票分割通常适用于高价股,股票合并常见于低价股,C错误。

  多选:影响上市公司未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括( )。

  A.清算方式的变化

  B.宏观经济政策的调整

  C.公司产品供求关系的变化

  D.经济形势的变化

  答案:BCD

  解析:经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益,引起内在价值的变化。

  多选:由于( )的不确定性,各种价值模型计算出的股票“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值。

  A.年度预算

  B.市场利率

  C.账面价值

  D.未来收益

  答案:BD

  解析:由于未来收益和的市场利率的不确定性,各种价值模型计算出的股票“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值。

  多选:影响股票价格的因素之一是公司经营状况,分析公司经营状况的因素包括( )。

  A.公司竞争力

  B.公司改组或合并

  C.公司盈利水平

  D.公司治理水平

  答案:ABCD

  解析:公司经营状况的好坏,可以从以下各项来分析:公司治理水平与管理层质量;公司竞争力;财务状况,重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性;公司改组或合并。

  多选:影响股票价格的宏观经济因素包括( )。

  A.市场利率

  B.经济增长

  C.货币政策

  D.财政政策

  答案:ABCD

  解析:影响股票价格的宏观经济因素包括:经济增长、货币政策、财政政策、市场利率、经济周期循环、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况等。

  多选:财政政策对股票价格影响的主要表现有( )。

  A.提高法定存款准备金率,市场资金趋紧,影响股价

  B.扩大财政赤字,刺激经济发展进而影响企业利润水平和股息派发

  C.调节税率,影响企业盈利和股息

  D.控制国债发行量,改变证券市场的证券供应和资金需求

  答案:BCD

  解析:A,属于货币政策对股票价格的影响。

  多选:普通股股东能否分到红利以及分多少,取决于公司( )。

  A.未来发展需求

  B.税后利润的多少

  C.负债总额

  D.资产总额

  答案:AB

  解析:我国有关法律规定,公司缴纳所得税后的利润,在支付普通股票的红利之前,应按如下顺序分配:弥补亏损,提取法定公积金,提取任意公积金。可见,普通股股东能否分到红利以及分到多少,取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。

  多选:普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制,其中其他方面的限制包括( )。

  A.公司进入资本市场获得资金的能力

  B.公司的经营环境

  C.公司对现金的需要

  D.股东所处的地位

  答案:ABCD

  解析:其他方面的限制包括公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力。

  多选:关于股票,下列表述正确的有( )。

  A.股票与它代表的财产权有不可分离的关系

  B.股票是一种代表财产权的有价证券

  C.股票与它代表的财产权分离

  D.股票本身具有价值

  答案:AB

  解析:股票本身没有价值,但股票是一种代表财产权的有价证券,D错误;股票与它代表的财产权有不可分离的关系,股票的转让就是股东权的转让,C错误。

  多选:按照在一定条件下,能否由原发行的股份公司出价赎回为依据,优先股分为( )。

  A.可转换优先股

  B.不可赎回优先股

  C.不可转换优先股

  D.可赎回优先股

  答案:BD

  解析:可赎回优先股是指在发行后一定时期,可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票;不可赎回优先股是指发行后根据规定不能赎回的优先股票。

  多选:在我国,按投资主体的不同性质,将股票分为( )。

  A.法人股

  B.社会公众股

  C.国家股

  D.外资股

  答案:ABCD

  解析:在我国,按投资主体的不同性质,将股票分为法人股、社会公众股、国家股、外资股等不同类型。

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