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2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十三】

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2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十三】

  考点8:中国金融市场的历史、现状及影响因素

  (一)新中国成立以来我国金融市场的发展历史

  1.1949〜1978年:计划经济时期“大一统”的金融体系

  2.1979〜1983年:多元混合型金融体系

  3.1984〜1993年:以中央银行为中心,国家专业银行为主体,多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成。

  4.1994〜2003年:逐步改革和完善的市场化金融体系

  5.2004〜2011年:多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。

  6.2012年至今:基本金融制度逐步健全、对外开放程度不断提高的现代金融体系。

  (二)我国金融市场的发展现状

  1.货币市场

  我国货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立。

  中国人民银行于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率(Shibor)。

  2.债券市场

  我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。

  下面四个市场的债券分别由不同机构负责托管和结算:

  上海证券交易所对应于中国证券登记结算公司上海分公司;

  深圳证券交易所对应于中国证券登记结算公司深圳分公司;

  银行间市场对应于中央国债登记公司;

  国债柜台市场实行二级托管制度,一级托管在中央国债登记结算公司,二级托管在商业银行。

  我国债券市场发行债券包括利率债和信用债。

  2017年,我国债券市场运行特点包括:

  第一,债券市场产品创新丰富

  第二,债券市场基础设施与制度建设稳步推进,包括完善债券市场发行管理制度,健全债券市场交易制度,强化地方债务管理规范,加强金融基础设施建设,发布债券市场新指数。

  第三,债券市场扩大开放,包括建立内地与中国香港债券市场互联互通机制,债券评级市场对外开放。

  第四,信用风险事件有所减少。

  3.股票市场

  我国多层次股票市场体系初步形成。我国股票市场分为场内市场和场外市场,场内市场包括沪深主板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统(新三板),场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。

  我国股票市场参与主体日益成熟。我国股票市场投资者群体包括个人投资者,证券投资基金以及其他机构投资者。

  我国股票市场对外开放程度不断加深。

  4.外汇市场

  外汇市场发展与汇率市场化改革、资本开放进程、人民币国际化齐头并进,相辅相成。

  5.黄金市场

  2002年10月,上海黄金交易所正式运行。

  中国黄金市场目前初步形成了...

与证券从业考试金融市场基础知识考点相关的证券从业考试备考辅导

证券从业考试金融市场基础知识考点:股利政策

金融市场基础知识考点 金融市场基础知识重点

  2016年11月证券从业考试即将来临,考生们也要从各个方面出发,保证自己正常发挥,牢记每个重要知识点。留学群证券从业考试栏目为大家分享“证券从业金融市场基础知识考点:股利政策”,希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息,请继续关注我们网站的更新。

  证券从业金融市场基础知识考点:股利政策

  股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路,稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化,是股份公司稳健经营的重要指标。

  获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一,分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。从理论上说,不管公司盈利前景如何看好,如果一家上市公司永远不分红,则它的股票将毫无价值。

  1.派现。也称现金股利,指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东,股东为此应支付所得税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%,目前减半征收。机构投资者由于本身需要缴纳所得税,为避免双重税负,在获取现金分红时不需要缴税。现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额,导致企业现金流出。稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求,通常将那些经营业绩较好,具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为蓝筹股。

  2.送股。也称股票股利,是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为。送股时,将上市公司的留存收益转入股本账户,留存收益包括盈余公积和未分配利润,现在的上市公司一般只将未分配利润部分送股。送股实质上是留存利润的凝固化和资本化,表面上看,送股后,股东持有的股份数量因此而增长,其实股东在公司里占有的权益比例和账面价值均无变化。投资者获得上市公司送股时也需缴纳所得税(目前10%)。

  3.四个相关日期:

  (1)股利宣布日,即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。

  (2)股权登记日,即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期,在此日期前持有公司股票的股东方能享受股利发放。

  (3)除息除权日,通常为股权登记日之后的1个工作日,本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。

  (4)派发日,即股利正式发放给股东的日期。

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2016证券从业考试金融市场基础知识考点:交易相关

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  2016年证券从业考试即将来临,广大考生们在看书的同时,也要分清主次,把握重要知识点。留学群证券从业考试栏目为大家分享“2016证券从业考试金融市场基础知识考点:交易相关”,希望对考生们能有所帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息,请关注我们留学群。

  2016证券从业考试金融市场基础知识考点:交易相关

  一、禁止内幕交易

  (一)内幕交易

概念

证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。

内幕交易行为

(1)内幕信息的知情人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券。

(2)内幕信息的知情人员向他人透露内幕信息,使他人利用该信息进行内幕交易。

(3)非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。

内幕信息的知情人

(1)发行人的董事、监事、高级管理人员。

(2)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员,公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员。

(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员。

(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员。

(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、

交易进行管理的其他人员。

(6)保荐机构、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员

(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。

  (二)内幕信息(8个)

  所谓内幕信息是指在证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。下列信息皆属内幕信息:

  1...

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