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经济师2016初级金融考点:证券发行

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  2016年经济师考试即将到来,考生们要抓紧知识点的记忆,多做多练,希望广大考生朋友们都能取得好的成绩。留学群经济师考试栏目为大家分享“经济师2016初级金融考点:证券发行”,希望对考生能有所帮助。想了解更多关于经济师考试的讯息,请关注我们留学群。

  证券发行

  (一)证券发行市场

  1、参与者:发行者、承销者、认购者

  2、种类

  ⑴按对象划分:公募发行——非特定对象与私募发行——特定的投资者

  ⑵直接发行与间接发行

  ——直接发行是指不委托其他机构,由证券发行者自己组织销售的证券发行方式。

  ⑶折价发行、平价发行与溢价发行

  (二)证券流通市场

  1、证券交易所

  ⑴公司制:通过发行股票筹集资金组建起来的以盈利为目的的证券交易所。

  ⑵会员制:由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所。(我国采用此种)

  ——各券商申请以会员身份加入交易所,缴纳会费。

  2、场外交易市场

  ⑴无集中固定场所,场外交易分散的无形市场;

  ⑵投资者无特别限制,直接与经纪商、自营商交易,开放型市场;

  ⑶交易种类繁多,少数上市证券,主要是各种非上市证券;

  ⑷买卖双方以协商议价方式确定价格;

  ⑸管理上比证交所相对宽松。

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