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风险管理理论与方法研究

风险管理理论与方法研究 风险管理理论与方法

  (一)仪表

  仪表是指人的容貌,是一个人精神面貌的外观体现。一个人的卫生习惯、服饰与形成和保持端庄、大方的仪表有着密切的关系。

  1、卫生:清洁卫生是仪容美的关键,是礼仪的基本要求。不管长相多好,服饰多华贵,若满脸污垢,浑身异味,那必然破坏一个人的美感。因此,每个人都应该养成良好的卫生习惯,做到入睡起床洗脸、脚,早晚、饭后勤刷牙,经常洗头又洗澡,讲究梳理勤更衣。不要在人前"打扫个人卫生"。比如剔牙齿、掏鼻孔、挖耳屎、修指甲、搓泥垢等,这些行为都应该避开他人进行,否则,不仅不雅观,也不尊重他人。与人谈话时应保持一定距离,声音不要太大,不要对人口沫四溅。

  2、服饰:服饰反映了一个人文化素质之高低,审美情趣之雅俗。具体说来,它既要自然得体,协调大方,又要遵守某种约定俗成的规范或原则。服装不但要与自己的具体条件相适应,还必须时刻注意客观环境、场合对人的着装要求,即着装打扮要优先考虑时间、地点和目的三大要素,并努力在穿着打扮的各方面与时间、地点、目的保持协调一致。

  (二)言谈

  言谈作为一门艺术,也是个人礼仪的一个重要组成部分。

  1、礼貌:态度要诚恳、亲切;声音大小要适宜,语调要平和沉稳;尊重他人。

  2、用语:敬语,表示尊敬和礼貌的词语。如日常使用的"请"、"谢谢"、"对不起",第二人称中的"您"字等。初次见面为"久仰";很久不见为"久违";请人批评为"指教...

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2015年证券《投资分析》知识点:证券组合管理理论

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  弱者用泪水安慰自己,强者用汗水磨练自己。 本文“证券投资分析考点速记”由留学群证券从业资格考试整理而出,希望大家都能顺利通过证券考试!更多关于证券从业资格考试等方面的信息,请持续关注本站!(按 Ctrl + D 可收藏本页)

  第七章 证券组合管理理论

  【考点一】证券组合管理概述

  一、证券组合的含义和类型

  证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称,通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。

  证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型圾指数化型等。

  二、证券组合管理的意义和特点

  证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象,以达到在一定预期收益的前提下投资风险最小化或在控制风险的前提下投资收益最大化的目标,避免投资过程的随意性。证券组合管理特点主要表现在两个方面:

  (1)投资的分散性。

  (2)风险与收益的匹配性。

  三、证券组合管理的方法和步骤

  1.证券组合管理的方法

  根据组合管理者对市场效率的不同看法,其采用的管理方法可大致分为:

  (1)被动管理方法,指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。

  (2)主动管理方法,指经常预测市场行情或寻找定价错误证券,并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法。

  2.证券组合管理的基本步骤

  (1)确定证券投资政策。

  (2)进行证券投资分析。

  (3)构建证券投资组合。

  (4)投资组合的修正。

  (5)投资组合业绩评估。

  四、现代证券组合理论体系的形成与发展

  1.现代证券组合理论的产生

  1952年,哈理?马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。

  2.现代证券组合理论的发展

  1963年,马柯威茨的学生威廉?夏普提出了一种简化的计算方法,这一方法通过建立单因素模型来实现。在此基础上后来发展出多因素模型,希望对实际有更精确的近似。威廉?夏普、约翰?林特耐和简?摩辛分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的资本资产定价模型(CAPM)。1976 年,史蒂夫?罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。

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第七章 证券组合管理理论

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有一项最符合题目要求,请将正确选项的代码填入括号内)
1.证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )于1952年系统提出。
A.詹森
B.特雷诺
C.夏普
D.马柯威茨

2.避税型证券组合通常投资于( ),这种债券免交联邦税,也常常免交州税和地方税。
A.市政债券
B.对冲基金
C.共同基金
D.股票

3.适合入选收入型组合的证券有( )。
A.高收益的普通股
B.优先股
C.高派息风险的普通股
D.低派息、股价涨幅较大的普通股

4.以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于 ( )。
A.收入型证券组合
B.平衡型证券组合。
C.避税型证券组合
D.增长型证券组合

5.关于证券组合管理方法,下列说法错误的是( )。
A.根据组合管理者对市场效率的不同看法,其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型
B.被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法
C.主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券,并藉此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法
D.采用主动管理方法的管理者坚持”长期持有”的投资策略

6.在证券组合管理的基本步骤中,注意投资时机的选择是( )阶段的主要工作。
A.确定证券投资政策
B.进行证券投资分析
C.组建证券投资组合
D.投资组合的修正

7.夏普、特雷诺和詹森分别于1964年、l965年和l966年提出了著名的( )。
A.资本资产定价模型
B.套利定价模型
C.期权定价模型
D.有效市场理论

8.史蒂夫.罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出( )。
A.资本资产定价模型
B.套利定价理论
C.期权定价模型
D.有效市场理论

9.投资者买人证券A每股价格14元,一年后卖出价格为每股16元,其间获得每股税后红利0.8元,不计其他费用,投资收益率为( )。
A.14%
B.17.5%
C.20%
D.24%

10.假设证券B的收益率分布如、下表。该证券的期望收益率为
收益率(%)   -50   -1O   0 10 40 50
概率 0.25   0.04   0.20  0.16  0.10  0.25 
A.4%
B.5.2%
C.5.6%
D.6.4%

11.假设证券C过去12个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0.95%、1.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%、1.08%,则估计期望月利率为( )。
A.1.O3%
B.1.O5%
C.1.O6%
D.1.07%

12.假定证券A的收益率概率分布如下,该证券的方差为万分之 ( )。
收益率(%)  -2   -1   1 4
概率 0.2   0.3  0.1   0.4  
A...

中考地理理论知识的复习策略

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  中考地理理论知识要怎么复习,复习的策略又是什么呢?还不知道的考生看过来,下面由留学群小编为你精心准备了“中考地理理论知识的复习策略”,持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!

  中考地理理论知识的复习策略

  一、文理兼容

  文理交融,学法兼用。在高中的课程中,地理具有一个突出的特点,就是:文理交融。不仅有理科的严密性与逻辑性,而且具有文科的形象生动与灵活。因此,可采用文理兼用的方法进行学习。

  二、浓缩记忆法

  对学习材料进行提炼、概括、抓知识主要特征,用简要的语言高度浓缩,然后再展开记忆。

  比如:北半球,1月份大陆上气温低,则等温线向低纬凸出,海洋上气温高,则向高纬凸出;7月份大陆上气温高,则等温线向高纬凸出,海洋上气温低,则向低纬凸出。同理,南半球,1月份大陆上气温高,则等温线向高纬凸出,海洋上气温低,则向低纬凸出。

  三、特点记忆法

  任何地名都具有其特有的历史、宗教、位置、轮廓、自然、经济、交通等特点。如能注意这些特点,引起并激发兴趣,也能起到帮助记忆地名的作用。例如西亚死海,一听名称就感到惊奇,油然起兴。读到死海附近地势最低,湖水盐分最高,湖内鱼虾绝迹,周围草木不生,失足跌入湖中并不沉没的奇怪现象时,自然想象出“死海死海真奇怪,不会游泳也能玩”的意境,从而可以牢记不忘。此外墨西哥是“仙人掌之国”,威尼斯是“水上城市”,摩纳哥是世界小赌国,梵蒂冈是世界最小的宗教国等等,都属于特点记忆。

  四、适当做练习

  要适当地做一些练习,但不能多做练习。觉得哪个知识点难还不理解,找出10套题只做该知识点的题目,做这些试题的时候要认真,保证做一题对一题,全部吃透,这个知识点你就算过关了。另外你要把以前考过的试卷拿出来再做做错题,这样比做陌生题要好得多。错误的地方再温习一下,看看失误的地方是否已经解决了。

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