期货从业资格《基础知识》试题与答案

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　　2018期货从业资格基础知识试题八

　　1.下列选项中，(　　)是期货合约的标准化条款。[2010年6月真题]

　　A.交割等级

　　B.期货价格

　　C.最后交易日

　　D.报价单位

　　【解析】期货合约各项标准化条款主要包括：合约名称;交易单位与合约价值;报价单位;最小变动价位;每日价格最大波动限制;合约交割月份;交易时间;最后交易日;交割日期;交割等级;交割地点。

　　2.在国际市场上，商品期货合约的标的物包括(　　)等。[2010年5月真题]

　　A.能源产品

　　B.工业品

　　C.畜产品

　　D.农产品

　　【解析】根据合约标的物的不同，期货合约分为商品期货合约和金融期货合约。商品期货合约的标的物包括农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品;金融期货合约的标的物包括有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品。

　　3.关于期货合约描述正确的是(　　)。[2010年5月真题]

　　A.合约条款由买卖双方协商确定

　　B.合约条款中规定了合约的最后交易日

　　C.合约条款标准化

　　D.合约转让无须背书

　　【解析】期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割.一定数量和质量标的物的标准化合约。除了合约的价格没有在合约条款中规定外，其余如买卖品种、交割月份、最后交易日等都是标准化的条款。期货合约可以直接在交易所买卖，无须背书。

　　4?关于期货交易的正确描述是(　　)。[2010年3月真题]

　　A.期货交易实行当日无负债结算制度

　　B.期货交易以公开竞价的方式集中进行

　　C.期货交易的对象均为实物商品

　　D.期货交易的目的在于买卖现货商品

　　【解析】C项，期货交易的对象为交易所统一制定的各种标准化的期货合约;D项，期货交易的目的在于套期保值、套利或者投机。

　　5.期货交易所指定交割仓库时，主要考虑指定交割仓库的(　　)。[2010年3月真题]

　　A.所在地区的生产或消费集中程度

　　B.储存条件

　　C.运输条件

　　D.质检条件

　　【解析】商品期货交易大多涉及大宗实物商品的买卖，因邶，统一指定交割仓库可以保证卖方交付的商品符合期货合约规定的数量与质量等级，保证秀方收到符合期货合约规定的商品。期货交易所在指定交割仓库时主要考虑的因素是:指定交割仓库所在地区的生产或消费集中程度，指定交割仓库的储存条件、运输条件和质检条件等。

　　6.商品期货合约名称中一般注明(　　)。[2009年9月真题]

　　A.交易所名称

　　B.交割标准品级

　　C.交割方式

　　D.品种名称

　　【解析】商品期货合约名称注明了该合约的品种名称及其上市交易所名称。以上海期货交

　　易所铜合约为例，合约名称为“上海期货交易所阴极铜期货合约”。

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　　只要比竞争对手活得长，你就赢了。留学群小编为你整理了"2018期货从业资格基础知识试题十"，欢迎阅读。祝考试顺利!

　　2018期货从业资格基础知识试题十

　　1. 某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照()元/吨价格将该合约卖出。

　　A: 16500

　　B.15450

　　C.15750

　　D.15650

　　参考答案[B]

　　2. 一节一价制的叫价方式在()比较普遍。

　　A: 英国

　　B.美国

　　C.荷兰

　　D.日本

　　参考答案[D]

　　3. 我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行()。

　　A: 实物交割

　　B.对冲平仓

　　C.协议平仓

　　D.票据交换

　　参考答案[A]

　　4. 上海铜期货市场某一合约的卖出价格为15500元/吨，买入价格为15510元/吨，前一成交价为15490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为()元/吨。

　　A: 15505

　　B.15490

　　C.15500

　　D.15510

　　参考答案[C]

　　5. 期货交易中套期保值者的目的是()。

　　A: 在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物

　　B.通过期货交易规避现货市场的价格风险

　　C.通过期货交易从价格波动中获得风险利润

　　D.利用不同交割月份期货合约的差价进行套利

　　参考答案[B]

　　6. 某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是()。

　　A: 盈利3000元

　　B.亏损3000元

　　C.盈利1500元

　　D.亏损1500元

　　参考答案[A]

　　7. 某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000元/吨;一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060元/吨。同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实际价格是()。

　　A: 2040元/吨

　　B.2060元/吨

　　C.1940元/吨

　　D.1960元/吨

　　参考答案[D]

　　8. 多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能()。

　　A: 正生产现货商品准备出售

　　B.储存了实物商品

　　C.现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进

　　D.没有足够的资金购买需要的实物商品

　　参考答案[C]

　　9. 良楚公司...

　　自然界没有风风雨雨，大地就不会春华秋实。留学群小编为你整理了"2018期货从业资格基础知识试题九"，欢迎阅读。祝考试顺利!

　　2018期货从业资格基础知识试题九

　　1. 某加工商为避免大豆现货价格风险，做买人套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出乎仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是()

　　A.盈利3000元

　　B.亏损3000元

　　C.盈利1500元

　　D.亏损1500元

　　2. 下列何者基差之变化，称为基差走弱()

　　A. -5～-6

　　B.-4～-6

　　C.5～-3

　　D.5～-5

　　3. 套期保值(LongHeDge)?()

　　A.半导体出口商

　　B.发行公司债的公司

　　C.预期未来会持有现货者

　　D.铜矿开采者

　　4. 某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买人平仓时的基差为-50元/吨，该经销商在套期保值中的盈亏状况是()

　　A.盈利2000元

　　B.亏损2000元

　　C.盈利1000元

　　D.亏损1000元

　　5. 基差交易是指以某月份的()为计价基础，来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式

　　A.现货价格

　　B.期货价格

　　C.合同价格

　　D.交割价格

　　6. 在正向市场上，基差为()

　　A.正值

　　B.负值

　　C.零

　　D.无穷大

　　7. 当判断基差风险大于价格风险时()

　　A.仍应避险

　　B.不应避险

　　C.可考虑局部避险

　　D.无所谓

　　8. 套期保值的效果主要是由()决定的

　　A.现货价格的变动程度

　　B.期货价格的变动程度

　　C.基差的变动程度

　　D.交易保证金水平

　　9. 在正向市场中，当客户在做买入套期保值时，如果基差走强，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会()

　　A.盈利

　　B.亏损

　　C.不变

　　D.不一定

　　10. 在正向市场中进行多头避险(买进期货避险)，当期货价格上涨使基差绝对值变大时，将会造成()

　　A.期货部位的获利小于现货部位的损失

　　B.期货部位的获利大于现货部位的损失

　　C.期货部位的损失小于现货部位的损失

　　D.期货部位的获利大于现货部位的获利

　　1. A 2.C 3.C 4.B 5.B 6.B 7.B 8.C 9.B 10.B

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　　2018期货从业资格基础知识试题五

　　1. 以下关于期权特点的说法不正确的是( )。

　　A.交易的对象是抽象的商品--执行或放弃合约的权利

　　B.期权合约不存在交易对手风险

　　C.期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等

　　D.期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称

　　参考答案：B

　　解题思路：期权合约存在交易对手风险，期权双方权利义务不对等，买方交纳一定的权利金后就不再有义务。

　　2. 金融期权合约所规定的期权买方在行使权利时遵循的价格是( )。

　　A.现货价格

　　B.期权价格

　　C.执行价格

　　D.市场价格

　　参考答案：C

　　解题思路：C项执行价格，也称敲定价格，是期权合约所规定的、期权买方在行使权利时所实际执行的价格;A项现货价格是指期权合约标的物目前在现货市场上的价格;B项期权价格，又称权利金、期权费或保险费，是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用;D项市场价格是指市场在充分竞争达到均衡条件下所形成的价格。

　　3. 当标的物的市场价格高于协定价格时，( )为实值期权。

　　A.看涨期权

　　B.看跌期权

　　C.欧式期权

　　D.美式期权

　　参考答案：A

　　解题思路：对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权。

　　4. 对于马鞍式期权组合，下列说法错误的是( )。

　　A.期权的标的物相同

　　B.期权的到期日相同

　　C.期权的买卖方向相同

　　D.期权的类型相同

　　参考答案：D

　　解题思路：马鞍式期权，是指以相同的执行价格同时买进或卖出不同种类的期权。

　　5. 投资基金组织发行的基金证券(或基金券)反映的是一种( )。

　　A.借贷关系

　　B.产权关系

　　C.所有权关系

　　D.信托关系

　　参考答案：D

　　解题思路：投资基金在本质上是一种金融信托，因此基金券反映的是一种依托关系。

　　6. 期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是( )。

　　A: 期货价格的超前性

　　B: 占用资金的不同

　　C: 收益的不同

　　D: 期货合约条款的标准化

　　参考答案[D]

　　解题思路：现货合同和远期合约条款是可以约定的，而期货合约的条款是标准化的。

　　7. 1992年成立的我国第一家期货经纪公司是( )。

　　A: 广东万通期货公司

　　B: 中国国际期货公司

　　C: 银建期货

　　D: 金鹏期货

　　参考答案[B]

　　8. 期货交易中套期保值的作用是( )。

　　A: 消除风险

　...

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　　2018期货从业资格基础知识试题一

　　1.(　　)是指因信息系统故障或内部控制方面的缺陷导致意外损失的可能性。

　　A.法律风险

　　B.信用风险

　　C.流动性风险

　　D.操作风险

　　【解析】操作风险是指期货公司或投资者在交易过程中因操作不当或内部控制制度的觫陷或信息系统故障而咢致意外损失的可能性。该类风险贯穿于期货交易的整个流程，期货公司和投资者必须时刻警惕。

　　2.(　　)是指在期货衮易中，由于相关行为与相应的法规发生冲突致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。

　　A.法律风险

　　B.信用风险

　　C.市场风险

　　D.操作风险

　　【解析】法律风险是指在期货衮易中，由于相关行为(如签订的合同、交易的对象、税收 的处理等)与相应的法规发生冲突致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。

　　3.下列(　　)属于期货市场的法律风险。

　　A.投资者与不具有期货代理资格的机构签订经纪代理合同

　　B.期货公司信息系统故障而导致意外损失的可能性

　　C.期货合约无法及时以合理价格建立或了结头寸

　　D.交易对手不履行履约责任的风险

　　【解析】B项属于操作风险;C项属于流动性风险;D项属于信用风险。

　　4.(　　)来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响。

　　A.可控风险

　　B.不可控风险

　　C.代理风险

　　D.交易风险

　　【解析】不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自期货市场之外，具体包括两类：①宏观环境变化的风险，这类风险是通过影响供求关系进而影响相关期货品种的价格而产生的;②政策性风险，如果政策不合理、政策变动过频或者政策发布缺乏透明度等，都可能在不同程度上对期货市场的相关主体产生直接或间接的影响，造成不可预期的损失，进而引发风险。

　　5.政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于(　　)。

　　A.可控风险

　　B.不可控风险

　　C.代理风险

　　D.交易风险

　　【解析】不可控风险的类别之一是宏观环境变化的风险，这类风险是通过影响供求关系进而影响相关期货品种的价格而产生的，具体可分为不可抗力的自然因素变动的风险，以及由于政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险。

　　6.(　　)是指通过期货市场相关主体采取措施可以控制或可以管理的风险。

　　A.可控风险

　　B.不可控风险

　　C.代理风险

　　D.交易风险

　　【解析】可控风险是指通过期货市场相关主体采取措施可以控制或管理的风险，如交易所的管理风险和技术风险等。这些风险可以通过市场主体采取一些措施进行防范、控制和管理。

　　7.(　　)是指客户在选择期货公司确立代理过程中所产生的风险。<...

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　　2018期货从业资格基础知识试题四

　　1、某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10 手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时的基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是()。

　　A、盈利2000 元

　　B、亏损2000元

　　C、盈利1000 元

　　D、亏损1000 元

　　答案：B

　　解析：如题，运用“强卖盈利”原则，判断基差变强时，盈利。现实际基差由-30 到-50，在坐标轴是箭头向下，为变弱，所以该操作为亏损。再按照绝对值计算，亏损额=10×10×20=2000。

　　2、3 月15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3 手(1 手等于10 吨)6 月份大豆合约，买入8 手7 月份大豆合约，卖出5 手8 月份大豆合约。价格分别为1740 元/吨、1750 元/吨和1760元/吨。4 月20 日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760 元/吨和1750 元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是()。

　　A、160 元

　　B、400 元

　　C、800 元

　　D、1600 元

　　答案：D

　　解析：这类题解题思路：按照卖出(空头)→价格下跌为盈利，买入(多头)→价格上涨为盈利，判断盈亏，确定符号，然后计算各个差额后相加得出总盈亏。本题一个个计算：

　　(1)卖出3 手6 月份大豆合约：(1740-1730)×3×10=300 元

　　(2)买入8 手7 月份大豆合约：(1760-1750)×8×10=800 元

　　(3)卖出5 手8 月份大豆合约：(1760-1750)×5×10=500 元

　　因此，该投机者的净收益=(1)+(2)+(3)=1600 元。

　　3、某投机者以120 点权利金(每点10 美元)的价格买入一张12月份到期，执行价格为9200 点的道?琼斯美式看涨期权，期权标的物是12 月份到期的道?琼斯指数期货合约。一个星期后，该投机者行权，并马上以9420 点的价格将这份合约平仓。则他的净收益是()。

　　A、120 美元

　　B、220 美元

　　C、1000 美元

　　D、2400 美元

　　答案：C

　　解析：如题，期权购买支出120 点，行权盈利=9420-9200=220 点。净盈利=220-120=100 点，合1000美元。

　　4、6 月10 日市场利率8%，某公司将于9 月10 日收到10000000 欧元，遂以92.30价格购入10 张9月份到期的3 个月欧元利率期货合约，每张合约为1000000 欧元，每点为2500 欧元。到了9 月10日，市场利率下跌至6.85%(其后保持不变)，公司以93.35 的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3 个月的定期存款，到12 月10日收回本利和。其期间收益为()。

　　A、145000

　　B、1538...