二、不定项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的5个选项中，至少有一项符合题目要求)
(1) :A,B,C
本题属识记性内容。故选ABC。
(2) :A,D
证券组合管理的特点主要表现在两个方面：投资的分散性、风险与收益的匹配性。故选AD。
(3) :A,D
收入政策最终通过财政政策和货币政策来实现。收入总量调控政策主要通过财政、货币机制来实施，还可以通过行政干预和法律调整等机制来实施。要注意看清题意，特别是“主要”二字。故选AD。
(4) :A,B,C,D
Alpha策略又称“事件套利”，是根据影响权重组和指数产生异动的时机产生超额收益。故选ABCD。
(5) :A,B,D
一般性货币政策工具指中央银行经常采用的三大政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务，窗口指导属于选择性政策工具。故选ABD。
(6) :A,B,C,D
影响期货价格的主要因素有市场利率、预期通货膨胀、财政政策、货币政策、现货金融工具的供求关系、期货合约的有效期、保证金要求、期货舍约的流动性等。故选ABCD。
(7) :B,C,D
总量分析非常重要，但它需要结构分析来深化和补充，而结构分析要服从于总量分析的目标。为使经济正常运行，需要对经济运行进行全面把握，将总量分析方法和结构分析方法结合起来使用。故选BCD。
(8) :B,C
货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具，其中一般性政策工具包括法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务，选择性政策工具包括直接信用控制、间接信用指导等。A、D项属于一般性货币政策工具。故选BC。
(9) :A,B,C,D
我国证券分析师的职业道德是“谨慎客观;勤勉尽职;独立诚信;公平公正”16个字。故选ABCD。
(10) :A,B,D
债券组合的被动管理分为两类：一类是“单一支付负债下的免疫策略”又叫“利率消毒”;另一类是“多重支付负债下的免疫策略”和“现金流匹配策略”。故选ABD。
(11) :A,B,D
可转换债券具有双重选择权性质，一方面投资者可以选择是否转股，发行人也可以选择是否赎回，所以C选项不正确。故选ABD。
(12) :A,B
转股后，公司的负债减少，所以C、D项不正确。故选AB。
(13) :A,B,C,D
旗形在形成之前和被突破之后，成交量都很大，在形成过程中，成交量从左到右逐渐减少。故选ABCD。
(14) :A,B,C,D
国际收支、通货膨胀率、利率和经济增长率都会影响外汇的供给和需求变化，所以会影响汇率的变动，因为汇率本质上就是外汇供求决定的价格。故选ABCD。
(15) :A,B,D
技术分析的要素包括价格、成交量、时间和空间。故选ABD。
(16) :A,B,C
缺口除A、B、C三项外，还包括普通缺口。故选ABC。
(17) :A,B,C
《国际伦理纲领职业行为标准》提出的投资分析师道德规范三大原则：公平对待已有客户和潜在客户原则、独立性和客观性原则、信托责任原则。故选ABC。
(18) :A,B,C
行业形成的方式有三种：分化、衍生和新生长。分化是指新行业从原行业(母体)中分离出来，分解为一个独立的新行业。衍生是指出现与原有行业相关、相配套的行业，如汽车业衍生出来的汽车修理业，房地产业衍生出来的房地产咨询业等。新生长方式是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业。故选ABC。
(19) :A,B,C
城乡居民储蓄存款余额不包括单位存款。故选ABC。
(20) :A,B,C
现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要分为三部分，即经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。故选ABC。
(21) :A,C,D
任何类型的投资，首先要保证资金的安全，良好的市场性以及良好的流动性。收益不一定是最大化，要和承担的风险相适应。故选ACD。
(22) :A,C,D
根据指标对经济状况的反应快慢，分为先行性指标、同步性指标和滞后性指标。故选ACD。
(23) :C
垄断竞争介于完全竞争和寡头垄断型市场之间，每个企业都在市场上具有一定的垄断能力，但它们之间又存在激烈的竞争。制成品，如纺织、服装等轻工业产品的市场类型一般都属于垄断竞争型市场，而钢铁、汽车和石油行业属于寡头垄断型市场，电力属于完全垄断型的市场。故选C。
(24) :B,C,D
DIF和DEA均为正值时，属多头市场，但DIF向下跌破DEA时，只能认为是回落，做获利了结;当DIF向下突破0轴线时，为卖出信号;当DIF向上突破0轴线时，为买入信号。如果DIF走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。如果当股价走势出现2个或3个低点，而DIF(DEA)未出现低点，可做买入。故选BCD。
(25) :A,B,C
A、B、C三项表述的是VaR方法的缺陷。故选ABC。
(26) :A,B,C,D
切点证券组合下的特征决定了其在CAPM中占有核心地位，A、B、C、D四项均是组合下的经济意义。故选ABCD。
(27) :A,C
证券投资的理想结果是证券投资净效用最大化，具体为：在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化。故选AC。
(28) :B,C,D
有效证券组合是无差异曲线与有效边界的切点，当然在有效边界上，这一点收益与风险达到均衡，是理性投资者的最佳选择。故选BCD。
(29) :A,B,C
D项宏观调控下的GDP减速增长，证券市场也可能呈平稳渐升的态势。故D项错误。故选ABC。
(30) :A,D
资本资产定价模型的假设条件除以上A、D项所述之外，还包括投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性的预期是相同的。故选AD。
(31) :A,D
WMS值越大，当日股价相对位置越低;WMS值越小，当日股价相对位置越高，故选AD。
(32) :A,B,C
技术分析的基本假设包括：市场行为包括一切信息、市场价格沿趋势移动、市场价格历史会重演。故选ABC。
(33) :A,B,C,D
这是我国《公司法》的规定。故选ABCD。
(34) :A,C
金融工程的核心分析技术是组合和分解技术。是指利用基础性的金融工程工具来组装具有特定流动性及收益、风险特征的金融产品，或者将原有相关金融产品的收益和风险进行剥离，并加以重新配置，以获得新的金融结构，使之具备特定的风险管理功能，有效满足交易者的偏好和需要。故选AC。
(35) :B,C
A项中现金流匹配法并不要求债券资产组合的久期与债券期限一致;D项中现金流匹配法不存在再投资风险、利率风险。故选BC。
(36) :A
资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权;现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。故选A。
(37) :A,B,C
D选项是影响行业兴衰的因素，产业的全球性转移、国际分工出现重要变化、贸易理论与国际直接投资理论一体化都是经济全球化产生的影响。故选ABC。
(38) :A,B,C
公司或是用现金，或是以债券换股权，或者以优先股换普通股的方式购回其流通在外的股票，这样会导致公司股权结构发生变化。故选ABC。
(39) :A,B,C,D
股指期货、股指期权、股票期货、股票期权都是在股票市场上或与股票相关的期货市场上可以进行杠杆、双向交易的衍生金融工具，可以用来规避股票现货的系统性风险。故选ABCD。
(40) :A,B,C,D
本题属于常识内容。故选ABCD。
| 证券从业题库 | 证券考试备考辅导 | 证券考试每日一练 | 证券考试真题 | 证券考试答案 |