【留学群答案】
1.C
【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份
总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0%
以上。
2.A
【解析】经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报国土资源部审批。
3.D
【解析】无形资产是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内(超过l
年)使企业在生产经营中受益的资产。
4.A
【解析】从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息
和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。
5.C
【解析】内部融资的特点有：自主性、有限性。低成本性和低风险性。选项C高风险性
是外部融资的特点。
6.A
【解析】采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交创立大会表决通过。发起人向社
会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。
7.D
【解析】股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上
通过。
8.A
【解析】公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动
情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。
9.B
【解析】公司应当自作出合并决议之日起l0日内通知债权人，并于30日内在报纸上
公告。
10.C
【解析】召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召
开20日前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。
11.B
【解析】本题考查国外投资银行业务的发展历史。
12.B
【解析】本题考查保荐制度一保荐期限的相关规定。
13.A
【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属。
14.C
【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。企业短期融资券是指企业依照《短期融资券
管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付
息，最长期限不超过365天的有价证券。
15.C
【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。为规范商业银行发行混合资本债券行为，保
护投资者利益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券
发行管理办法》，中国人民银行于2006年9月6日发布公告，就商业银行发行混合资本
债券的有关事宜进行了规定。
17.B
【解析】本题考查可转换证券筹资的特点。选项A应该是可转换证券通过出售看涨期权
可降低筹资成本，选项C应该是利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股，选
项D应该是可转换证券有利于未来资本结构的调整。
18.C
【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营3年以上
的股份有限公司。
19.D
【解析】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度经营
活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者最近3个会计年度营业收入
累计超过人民币3亿元。
20.B’
【解析】对上市公司及企业改组上市的审计，应由2名具有证券相关业务资格的注册会
计师签名、盖章。
21.B
【解析】包销佣金为包销总金额的1.5%～3%。
22.B
【解析】公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，发行
人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。
23.D
【解析】上海证券交易所上网发行资金申购的时间一般为4个交易日，根据发行人和主
承销商的申请，可以缩短1个交易日。
24.B
【解析】通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在T+1日，由
中国结算上海分公司将申购资金冻结。
25.A
【解析】初步询价开始日前2个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。
26.A
【解析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后
一次签署之日起计算。
27。D
【解析】发行人应披露发行当年和未来2年的发展计划，包括提高竞争能力、市场和业
务开拓、筹资等方面的计划。
28.C
【解析】发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登初步询价结果公告。
29.D
【解析】本题考查股利分配政策的相关知识。
30.D
【解析】本题考查发行人应披露的主要业务、主要产品及设立以来的变化情况。
31. 留学群答案： C
{解析}上市公司在每一会计年度结束之日起4个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告，在每一会计年度前6个月结束之日起2个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告。
32. 留学群答案： A
{解析}一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。2个以上公司合并设立1个新的公司为新设合并，合并各方解散。
33. 留学群答案： A
{解析}清算组在清算期间行使下列职权：①清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单;②通知、公告债权人;③处理与清算有关的公司未了结的业务;④清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款;⑤清理债权、债务;⑥处理公司清偿债务后的剩余财产;⑦代表公司参与民事诉讼活动。
34. 留学群答案： C
{解析}在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中，独立董事应占多数，并担任召集人。
35. 留学群答案： D
{解析}审计风险=固有风险×控制风险×检查风险=20%×40%×20%-1.6%
36. 留学群答案： B
{解析}经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起1年。
37. 留学群答案： C
{解析}招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。
38. 留学群答案： C
{解析}招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后6个月内有效。
39. 留学群答案： C
{解析}派出机构应于10个工作E1内对辅导机构提交的备案材料的齐备性进行审查。
40. 留学群答案： B
{解析}辅导工作结束至保荐人推荐期间发生1/3以上董事、监事、高级管理人员变更，需要重新辅导。
41. 留学群答案： B
{解析}内部融资不需要直接向外支付相关的资金使用费，同时也省却了发行股票和债券所花费的高昂
的筹资费用。内部融资的成本主要是机会成本，而不表现为直接的财务成本。
42. 留学群答案： C
{解析}股票的发行价格不得低于票面金额。
43. 留学群答案： C
{解析}主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的5个工作日内通知相关银行，将应付给发行人的资金(如有)支付给发行人。
44. 留学群答案： A
{解析}在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的3个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。
45. 留学群答案： C
{解析}申购日后的T+4日，发行人和主承销商公布中签结果，中国结算上海分公司对未中签部分的申购款予以解冻，如发行价格低于价格区间上限，差价部分退还给投资者。新股认购款集中由中国结算上海分公司划付给主承销商。
46. 留学群答案： D
{解析}股利分配政策方面，发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。
47. 留学群答案： B
{解析}发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近1年从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。
48. 留学群答案： C
{解析}财务报表被出具带强调事项段的无保留审计意见的，发行人应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。
49. 留学群答案： A
{解析}发行人应披露持有5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况。
50. 留学群答案： A
{解析}持续督导的期间自证券上市之日起计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。
51. 留学群答案： B
{解析}上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送《保荐总结报告书》。
52. 留学群答案： B
{解析}如发生重大事项导致拟发行公司不符合发行上市条件的，中国证监会将依照有关法律、法规执行并依照审核程序决定是否需要重新提交发审会讨论。如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第2日刊登补充公告。
53. 留学群答案： B
{解析}发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权，并且在投票时应当在表决票上说明理由。同意票数未达到5票为未通过，同意票数达到5票为通过。
54. 留学群答案： B
{解析}公开募集证券说明书自最后签署之日起6个月内有效。
55. 留学群答案： A
{解析}所谓的内核是指保荐人(主承销商)的内核小组对拟向证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。
56. 留学群答案： B
{解析}可转换债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。可转换债券按面值发行，每张面值为100元，最小交易单位为面值1000元。
57. 留学群答案： D
{解析}可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必须符合国家的有关规定。
58. 留学群答案： B
{解析}公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。
60. 留学群答案： C
{解析}在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题。在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就可能发生亏损，因此，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。
59. 留学群答案： B
{解析}承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是通过双方协商确定的。对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。
证券从业频道编辑推荐
| 证券从业题库 | 证券考试备考辅导 | 证券考试每日一练 | 证券考试真题 | 证券考试答案 |