31.企业融资结构选择的目的不包括【】。
A.企业融资规模最大
B.外部市场对企业经营决策的约束最小
C.企业市场价值最大
D.企业融资成本最低
【答案解析】答案为A。企业融资结构选择的目的在于，通过对各种融资方式与组合的成本、风险与收益的比较分析，确立最优的企业融资结构，从而达到企业融资成本最低、市场约束最小、市场价值最大的目标。
32.下列有关企业股份制改组目的的表述，错误的是【】。
A.有效实现出资者所有权与公司法人财产权的分离
B.实现企业投资主体多元化
C.建立分权制衡的公司治理结构
D.扩大股东大会的权限
【答案解析】答案为D。企业股份制改组的目的主要有以下三个方面：(1)确立法人财产权。能够有效地实现出资者所有权与公司法人财产权的分离;(2) 建立规范的公司治理结构。从根本上来讲，我国企业改革的目的在于明确产权，塑造真正的市场竞争主体，以适应市场经济的要求。可实现企业投资主体的多元化，建立分权与制衡为特征的公司治理结构;(3)筹集资金。
33.公司改组为上市公司时，关于土地使用权处置的表述，错误的是【】。
A.国家可以以一年期限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为国家股
B.缴纳土地出让金，取得土地使用权
C.土地使用权的评估并非必须经评估机构评估
D.国家以租赁方式将土地使用权交给股份有限公司，定期收取租金
【答案解析】答案为C。公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。A、B、D选项都属于公司改组为上市公司时，土地使用权处置的正确方式。
34.律师明确发表的总体结论性意见不包括【】。
A.是否符合发行上市条件
B.是否存在违法违规行为
C.是否具有真实性特征
D.是否内容引用适当
【答案解析】答案为C。拟发行上市公司所聘请的律师应对发行人是否符合股票发行上市条件，发行人的行为是否违法、违规，招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性意见。律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表保留意见，并说明相应的理由及对本次发行上市的影响程度。
35.下列不属于相对估值法范围的有【】。
A.调整现值规模
B.市盈率
C.市净率
D.市值回报增长比率
【答案解析】答案为A。相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。如常见的市盈率、市净率、股价/销售额比率、市值回报增长比等均属相对估值方法。
36.首次公开发行公司的网上直播推介活动内容应以【】方式报备中国证监会和拟上市的交易所。
A.口头
B.纸面
C.电子
D.口头、纸面、电子
【答案解析】答案为C。首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播(至少包括图像直播和文字直播)的方式，向投资者进行公司推介。直播内容应以电子方式报备中国证监会和拟上市的证券交易所。
37.承销金额在三亿元以下，成员在【】家以上的承销团，可设2～3家副主承销商。
A.8
B.5
C.10
D.3
【答案解析】答案为D。承销金融在3亿元以下，承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销。
38.主承销商在行使超额配售选择权时，按同一发行价格可以超额发售不超过包销数额【】的股份。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
【答案解析】答案为B。获超额配售选择权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。
39.上市公司的【】可以在控股股东、，实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。
A.总经理
B.副总经理
C.董事会秘书
D.董事
【答案解析】答案为D。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。
40.下列关于核准制特点的说法，错误的是【】。
A.发挥股票发行审核委员会的独立审核功能
B.证监会决定股票的发行价格
C.主承销商培育、选择和推荐企业
D.证监会逐步转向合规性审核
【答案解析】答案为B。与行政审批制相比，核准制的特点主要有：(1)在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任;(2)在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要;(3)在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能;(4)在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需要，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。
41.中国证监会审议通过了《关于修改<证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自【】起施行。
A.2006年1月1日
B.2008年10月17日
C.2009年4月14日
D.2009年6月14日
【答案解析】答案为D。《证券法》于2006年1月1日起施行。2008年10月17日，证监会发布了《保荐办法》并予公布。2009年4月14日中国证监会审议通过了《关于修改<证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自2009年6月14日起施行。
42.商业银行发行次级定期债券，须向【】提出申请，提交可行的分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。
A.中国银监会
B.中国证监会
C.中国人民银行
D.国家发展和改革委员会
【答案解析】答案为A。中国银行业监督管理委员会(中国银监会)于2003年发布了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，规定商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。
43.申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务应当位于前【】名以内。
A.3
B.5
C.15
D.25
【答案解析】答案为D。本题是对国债承销业务资格的考查。申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务应当位于前25名以内。
44.公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有【】级土地评估资格的土地评估机构评估。
A.A
B.AA
C.AAA
D.A+
【答案解析】答案为A。公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有A级土地评估资格的土地评估机构评估。
45.监事会和连续【】日以上单独或者合计持有公司【】以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。
A.30;5%
B.60;5%
C.90;10%
D.365;10%
【答案解析】答案为C。监事会不召集和主持股东大会会议的，连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持。由此可见，监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。
46.某股份有限公司发行股票4000万股，交款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为【】元。
A.0.50
B.0.45
C.0.40
D.0.30
【答案解析】答案为C。全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净收益。由题干的已知条件可得：每股净收益=6400÷(4000+12000)=0.40(元)。
47.下列各项属于发行可转换证券可能会带来的更大的风险的是【】。
A.当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的
B.当公司高速成长时，持有者会转换为股票成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权
C.当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降
D.当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失
【答案解析】答案为B。除B选项外，发行可转换证券的风险还包括：(1)若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加;(2)一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。 来源：考试大的美女编辑们
48.交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为【】年。
A.1
B.2
C.3
D.5
【答案解析】答案为B。交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为2年。企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券。
49.发行人和主承销商必须在【】前将确定的发行价格进行公告。
A.股票配售
B.资金人账
C.资金解冻
D.网上发行
【答案解析】答案为C。本题是对上网资金申购基本规定的考查。发行人和主承销商必须在资金解冻前将确定的发行价格进行公告。
50.内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市的市值须至少为【】亿港元。
A.1
B.2
C.3
D.5
【答案解析】答案为B。根据香港联交所的有关规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的最低市值要求为：市值须至少为2亿港元。
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